Если использовать логин и пароль по умолчанию, то соединение проходит успешно.
WNetAddConnection2( &nr, NULL, NULL, CONNECT_TEMPORARY );
Но если задать параметры USER и PASSWORD, например.
WNetAddConnection2( &nr, "password", "user1", CONNECT_TEMPORARY );
то выходит ошибка 1219.
С тестовой папкой все проходит, а с реальным сервером нет. Виноват сервер?
На сайте Микрософт есть статья
http://support.microsoft.com/ru-ru/kb/2582286